El Tesoro completó la segunda ronda del AO27 y ya acumula USD 250 millones para afrontar vencimientos de julio.

El ministro de Economía, Luis Caputo, volvió a captar fondos en el mercado al adjudicar otros USD 100 millones en la segunda ronda del Bonar 2027 (AO27). La colocación, realizada por la Secretaría de Finanzas, recibió ofertas por USD 348 millones y cerró con una tasa del 5,89% TIREA (5,74% nominal anual), lo que implicó un prorrateo del 28,74% sobre el total demandado.

Con esta operación, el Tesoro acumula USD 250 millones obtenidos en dos jornadas, luego de que en la primera vuelta se colocaran USD 150 millones. El objetivo oficial es reunir alrededor de USD 2.000 millones para afrontar los vencimientos de deuda previstos para julio con acreedores privados.

El Bonar 2027 —identificado en el mercado como ARGBON27— paga un cupón fijo del 6% anual en dólares y amortiza la totalidad del capital al vencimiento. La segunda ronda estuvo abierta a personas humanas y jurídicas que presentaron sus ofertas a través del sistema de licitaciones oficial.

Analistas del mercado señalaron que, de haberse ampliado el cupo, el Tesoro podría haber captado hasta casi USD 500 millones a la misma tasa, lo que alimenta expectativas de una eventual compresión en el rendimiento del bono en el mercado secundario en los próximos días.

Para los inversores, uno de los principales atractivos del instrumento es su corta duración y el hecho de que el repago total se produce antes del cambio de administración previsto para 2027. Mientras tanto, el equipo económico continúa avanzando en su estrategia de financiamiento para fortalecer el perfil de vencimientos de corto plazo.